Contact Us

First Name

Last Name

Email Address

Message/ Enquiry

Captcha captcha

Νέα φορολογικά κίνητρα για Kυπριακές Εταιρείες

 

 

Κυπριακές εταιρείες, Νοητή Έκπτωση Τόκου (ΝΕΤ) σε νέα κεφάλαια, νέα φορολογικά κίνητρα στην Κύπρο για Κυπριακές Εταιρείες και επεξηγηματικά παραδείγματα

Η εισαγωγή της Νοητής Έκπτωσης Τόκου (ΝΕΤ) σε νέα κεφάλαια σε Κυπριακές Εταιρείες αναμένεται να ενισχύσει περαιτέρω την σύσταση Κυπριακών Εταιρειών και ειδικότερα των Κυπριακών χρηματοδοτικών εταιρειών και επενδυτικών εταιρειών και Κυπριακών επενδυτικών ταμείων (Cyprus Alternative investment Funds – AIFS).

Κυπριακές Εταιρείες χρησιμοποιούνται συχνά για τη χρηματοδότηση άλλων συνδεδεμένων ξένων εταιρειών. Αυτό επιτυγχάνεται με τη σύσταση Κυπριακής Εταιρείας η οποία χρησιμοποιείται προκειμένου να χρηματοδοτηθούν άλλες συνδεδεμένες εταιρείες.

Με βάση τις νέες φορολογικές νομοθεσίες στην Κύπρο, Κυπριακές εταιρείες που χρηματοδοτούνται από ίδια κεφάλαια λαμβάνουν Νοητή Έκπτωση Τόκου (ΝΕΤ) κατά την αναμόρφωση της φορολογίας.  Αυτό σημαίνει την μείωση του συνολικού πραγματικού φορολογικού συντελεστή της Κυπριακής Εταιρείας, ανάλογα με το επίπεδο της κεφαλαιοποίησης της το οποίο μπορεί να ανέλθει μέχρι 80%. Η Νοητή Έκπτωση Τόκου (ΝΕΤ) παραχωρείται ετησίως, όσο χρησιμοποιούνται τα νεοεισχθέντα κεφάλαια για σκοπούς της εταιρείας.

Ο νέος Κυπριακός Φορολογικός Νόμος αναφορικά με την Νοητή Έκπτωση Τόκου

Ίδια Κεφάλαια. Νέα ιδία κεφάλαια μπορούν να εισαχθούν είτε με τη μορφή μετρητών είτε με την μορφή περιουσιακών στοιχείων (σε είδος). Στην περίπτωση που τα νέα ίδια κεφάλαια που θα εισαχθούν είναι με την μορφή περιουσιακών στοιχείων (σε είδος), το άθροισμα αυτών δεν μπορεί να υπερβαίνει την αγοραία τους αξία. Τα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να τεκμηριώνεται πλήρως. Η Νοητή Έκπτωση Τόκου (ΝΕΤ) θα δίδεται στα νέα κεφάλαια (μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο κατά το μέτρο που έχουν καταβληθεί) που έχουν εκδοθεί από την 1η Ιανουαρίου 2015 και μετά.

Τόκοι. Νοητή Έκπτωση Τόκου (ΝΕΤ) θα πρέπει να υπολογίζεται επί του ποσού του νέου κεφαλαίου / διαφορά υπέρ το άρτιο με τον ίδιο τρόπο όπως με τους τόκους των δανείων. Το ποσοστό Νοητής Έκπτωσης Τόκου (ΝΕΤ) ορίζεται ως η απόδοση  των δεκαετών κρατικών ομολόγων (στις 31 Δεκεμβρίου του έτους που προηγείται του φορολογικού έτους) της χώρας στην οποία το νέο μετοχικό κεφάλαιο επενδύεται, αυξημένο κατά 3% και έχοντας ως κατώτερο περιορισμό τα δεκαετές Κυπριακά κρατικά ομόλογα αυξημένα κατά 3%.

Η Νοητή Έκπτωση Τόκων (ΝΕΤ) αφαιρείται από το φορολογητέο εισόδημα, αλλά δεν μπορεί να υπερβαίνει το 80% του φορολογητέου εισοδήματος (όπως ορίζεται για φορολογικούς σκοπούς) πριν από την αφαίρεση της Νοητής Έκπτωσης Τόκων (ΝΕΤ)

Η Νοητή Έκπτωση Τόκων (ΝΕΤ) αναφέρεται στις εταιρείες που είναι φορολογικοί κάτοικοι της Κύπρου και στις εταιρίες που δεν είναι κάτοικοι Κύπρου, αλλά έχουν μόνιμη εγκατάσταση στην Κύπρο.

Το πιο πάνω θα ισχύουν αναδρομικά από την 1η Ιανουαρίου 2015.

Το σχέδιο Κυπριακής Εταιρείας (Σ’ αυτή την περίπτωση Κυπριακής Χρηματοδοτικής Εταιρείας)

– Νέα ίδια κεφάλαια εισάγονται στην Κυπριακή Εταιρεία (ΚυπΕτA) σε μορφή κεφαλαίου

– Τα νέα κεφάλαια χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση άλλων συνδεδεμένων αλλοδαπών εταιρειών. (ΑλλΕτΒ) δηλαδή με τη χορήγηση έντοκου δανείου στην αλλοδαπή εταιρεία

– Η συνδεδεμένη αλλοδαπή εταιρεία χρησιμοποιεί τα κεφάλαια για να χρηματοδοτήσει τις δραστηριότητές της

– Η Κυπριακή Εταιρεία λαμβάνει εισόδημα σε μορφή τόκων από την αλλοδαπή Εταιρεία

– Η Κυπριακή Εταιρεία καταβάλλει μερίσματα στον ξένο επενδυτή

Κυπριακή χρηματοδοτική εταιρεία – Κυπριακοί φορολογικοί σχεδιασμοί

 

 

Επεξηγηματικό Παράδειγμα 1 Κυπριακής Εταιρείας (Σ’ αυτή την περίπτωση χρηματοδοτικής Κυπριακής Εταιρείας)

– Νέα κεφάλαια εισάγονται στην Κυπριακή Εταιρεία σε μορφή κεφαλαίου € 10εκ. Τα ίδια κεφάλαια αποτελούν ένα μίγμα του μετοχικού κεφαλαίου και υπέρ το άρτιο το οποίο είναι πλήρως καταβεβλημένο.

– Η Κυπριακή Εταιρεία παρέχει έντοκο δάνειο σε αλλοδαπή εταιρεία. Τα δεκαετές ομολόγα στην χώρα της αλλοδαπής εταιρείας είναι 0,5% και τα Κυπριακά δεκαετές ομόλογα είναι για παράδειγμα 5.5%.

– Η Κυπριακή Εταιρεία εισπράττει εισόδημα με τη μορφή τόκων από την αλλοδαπή εταιρεία με ποσοστό 10%

Κυριακή Εταιρεία  A (Σ’ αυτή την περίπτωση Κυπριακή Χρηματοδοτική Εταιρεία)

 

Κατάσταση οικονομικής θέσης

 

 

Περιουσιακά στοιχεία

 

 

Δάνεια εισπρακτέα

 

10.000.000

Κεφάλαια

 

 

Εκδοθέν κεφάλαιο

 

10.000.000

 

 

 

Κατάσταση εισοδημάτων

 

 

Τόκοι εισπρακτέοι (10εκ x 10%)

 

1.000,000

Φορολογητέο εισόδημα πριν Νοητή Έκπτωση Τόκου

 

1.000.000

Νοητή Έκπτωση Τόκου για Κυπριακές Εταιρείες:

 

 

Υψηλότερο από:

 

 

3.5% Αλλοδαπή κυβερνητικά ομόλογα + 3% X 10εκ

350.000

 

8.5% Κυπριακά κυβερνητικά ομόλογα+3% X10εκ

850.000

 

Και το κατώτερο από:

 

 

8.5% Κυπριακά κυβερνητικά ομόλογα + 3% X10εκ

850.000

 

80% του φορολογητέου εισοδήματος δηλ. X 1.000.000

800.000

800.000

Καθαρό εισόδημα από τόκους μετά την Νοητή Έκπτωση Τόκου

 

200.000

Κυπριακή φορολογία 12.5%

 

25.000

Τελική φορολογία σε τόκους εισπρακτέους

 

2.50%

 

Επεξηγηματικό Παράδειγμα 2

– Νέα κεφάλαια εισάγονται στην Κυπριακή Εταιρεία σε μορφή κεφαλαίου € 10εκ. Τα ίδια κεφάλαια αποτελούν ένα μίγμα του μετοχικού κεφαλαίου και υπέρ το άρτιο το οποίο είναι πλήρως καταβεβλημένο.

– Η Κυπριακή Εταιρεία παρέχει έντοκο δάνειο σε αλλοδαπή εταιρεία. Τα δεκαετές ομολόγα στην χώρα της αλλοδαπής εταιρείας είναι 0,5% και τα Κυπριακά δεκαετές ομόλογα είναι για παράδειγμα 4%.

– Η Κυπριακή Εταιρεία εισπράττει εισόδημα με τη μορφή τόκων από την αλλοδαπή εταιρεία με ποσοστό 10%

Κυριακή Εταιρεία A (Σ’ αυτή την περίπτωση Κυπριακή Χρηματοδοτική Εταιρεία)

 

Κατάσταση οικονομικής θέσης

 

 

Περιουσιακά στοιχεία

 

 

Δάνεια εισπρακτέα

 

10.000.000

Κεφάλαια

 

 

Εκδοθέν κεφάλαιο

 

10.000.000

 

 

 

Κατάσταση εισοδημάτων

 

 

Τόκοι εισπρακτέοι (10εκ x 10%)

 

1.000,000

Φορολογητέο εισόδημα πριν Νοητή Έκπτωση Τόκου

 

1.000.000

Νοητή Έκπτωση Τόκου για Κυπριακές Εταιρείες:

 

 

Υψηλότερο από:

 

 

3.5% Αλλοδαπή κυβερνητικά ομόλογα + 3% X 10εκ

350.000

 

7.0% Κυπριακά κυβερνητικά ομόλογα+3% X10εκ

700.000

 

Και το κατώτερο από:

 

 

7.0% Κυπριακά κυβερνητικά ομόλογα + 3% X10εκ

700.000

700.000

80% του φορολογητέου εισοδήματος δηλ. X 1.000.000

800.000

 

Καθαρό εισόδημα από τόκους μετά την Νοητή Έκπτωση Τόκου

 

300.000

Κυπριακή φορολογία 12.5%

 

37.500

Τελική φορολογία σε τόκους εισπρακτέους

 

3.75%

 

Επεξηγηματικό Παράδειγμα 3

 – Νέα κεφάλαια εισάγονται στην Κυπριακή Εταιρεία σε μορφή κεφαλαίου € 10εκ. Τα ίδια κεφάλαια αποτελούν ένα μίγμα του μετοχικού κεφαλαίου και υπέρ το άρτιο το οποίο είναι πλήρως καταβεβλημένο.

– Η Κυπριακή Εταιρεία παρέχει έντοκο δάνειο σε αλλοδαπή εταιρεία. Τα δεκαετές ομολόγα στην χώρα της αλλοδαπής εταιρείας είναι 3,75% και τα Κυπριακά δεκαετές ομόλογα είναι για παράδειγμα 3.50%.

– Η Κυπριακή Εταιρεία εισπράττει εισόδημα με τη μορφή τόκων από την αλλοδαπή εταιρεία με ποσοστό 10%

Κυριακή Εταιρεία A (Σ’ αυτή την περίπτωση Κυπριακή Χρηματοδοτική Εταιρεία)

 

Κατάσταση οικονομικής θέσης

 

 

Περιουσιακά στοιχεία

 

 

Δάνεια εισπρακτέα

 

10.000.000

Κεφάλαια

 

 

Εκδοθέν κεφάλαιο

 

10.000.000

 

 

 

Κατάσταση εισοδημάτων

 

 

Τόκοι εισπρακτέοι (10εκ x 10%)

 

1.000,000

Φορολογητέο εισόδημα πριν Νοητή Έκπτωση Τόκου

 

1.000.000

Νοητή Έκπτωση Τόκου για Κυπριακές Εταιρείες:

 

 

Υψηλότερο από:

 

 

6.75% Αλλοδαπή κυβερνητικά ομόλογα + 3% X 10εκ

675.000

 

6.50% Κυπριακά κυβερνητικά ομόλογα+3% X10εκ

650.000

 

Και το κατώτερο από:

 

 

6.75% Αλλοδαπή κυβερνητικά ομόλογα + 3% X 10εκ

675.000

675.000

80% του φορολογητέου εισοδήματος δηλ. X 1.000.000

800.000

 

Καθαρό εισόδημα από τόκους μετά την Νοητή Έκπτωση Τόκου

 

325.000

Κυπριακή φορολογία 12.5%

 

40.625

Τελική φορολογία σε τόκους εισπρακτέους

 

4.06%

 

Κυπριακές φορολογικές συνέπειες

–     Χαμηλή ή καθόλου παρακράτηση φόρου επί των τόκων λόγω του “ευνοϊκού” Κυπριακού δικτύου διπλής φορολόγησης ή λόγω των οδηγιών της ΕΕ

–      Δυνατότητα εκπτώσεως του τόκου στην αλλοδαπή δανειζόμενη εταιρεία

–      Υπό την προϋπόθεση ότι μια από τις σημαντικότερες επιχειρηματικές δραστηριότητες της Κυπριακής Εταιρείας είναι οι χρηματοδοτικές δραστηριότητες, η Κυπριακή Εταιρεία θα φορολογείται με συντελεστή φορολογίας που εφαρμόζεται σε Κυπριακές Εταιρείες 12,5%

–    Η Νοητή Έκπτωσης Τόκου (ΝΕΤ) αφαιρείται από τους εισπρακτέους τόκους συνεπώς, το εισόδημα από τόκους υπόκειται σε φορολογία στην Κύπρο με τελικό φορολογικό συντελεστή 2,5%, δηλαδή (20% Χ 12,5% – 80% δίνεται ως Νοητή Έκπτωση Τόκου)

–    Δεν υπάρχει παρακράτηση φόρου στις πληρωμές μερισμάτων από την Κύπρο  σε άλλες χώρες

Συμπέρασμα και οι απόψεις μας

Ο νέος νόμος αποσκοπεί στην εναρμόνιση της φορολογικής μεταχείρισης της χρηματοδότησης μέσω ιδίων κεφαλαίων και της φορολογικής μεταχείρησης της χρηματοδότησης μέσω δανεισμού (ίση μεταχείριση). Αποσκοπεί επίσης στην περαιτέρω ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας των Κυπριακών Εταιρειών. Οι επενδυτές θα μπορούν να χρηματοδοτούν πλέον τις επιχειρήσεις τους μέσω των ιδίων κεφαλαίων, αντί δανεισμού χωρίς να μπαίνουν στην διαδικασία δημιουργίας πολύπλοκων εταιρικών δομών για ‘back to back’ δανεισμό.

Αναμένεται ότι δεν θα υπάρχουν αντιφάσεις δικαίου μεταξύ της Ευρωπαϊκής Ένωσης και της Κύπρου αφού η Νοητή Έκπτωση Τόκου έχει ήδη εφαρμοστεί με επιτυχία σε άλλα κράτη μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Επιπλέον λήφθηκαν νομικές συμβουλές ως προς τη συμβατότητα με τους κανονισμούς της ΕΕ.

Δεδομένου ότι τώρα οι Κυπριακές Εταιρείες δεν θα έχουν την ανάγκη να αναδιανέμουν τόκους υπό την μορφή των ‘back to back loans’, θα απολαμβάνουν τόκους που εισπράτουν ως πραγματικοί δικαιούχοι (beneficial owners) έτσι θα ενισχύεται περαιτέρω η φυσική υπόσταση της Κυπριακής εταιρείας. Αυτό ισχυροποιεί την θέση της Κύπρου μέσα από τις Συμβάσεις για αποφυγή διπλής φορολόγησης που έχει συνάψει.

Παρόμια φορολογικά πλεονεκτήματα αναμένεται ότι θα απολαμβάνουν και τα Κυπριακά Επενδυτικά Ταμεία (Cyprus Alternative Investment Funds – AIFS)

Πώς μπορεί να βοηθήσει η PKF

Μπορούμε να επανεξετάσουμε και να αξιολογήσουμε την υφιστάμενη δομή της εταιρείας σας λαμβάνοντας υπόψη τα πλεονεκτήματα της νέας φορολογικής νομοθεσίας.

Παρακαλούμε επικοινωνήστε μαζί μας για να μοιραστείτε μαζί μας τα φορολογικά θέματα που σας απασχολούν. Όλες οι πληροφορίες αντιμετωπίζονται με απόλυτη εχεμύθεια.

Στοιχεία επικοινωνίας
Τηλ +357 22 462727
Email: [email protected]

(Δημοσιεύτηκε: Οκτώβριος 2015) 

Αυτή η δημοσίευση είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν θα πρέπει να θεωρείται ως επαγγελματική συμβουλή.

PKF / ATCO Limited είναι μια εταιρεία μέλος του δικτύου PKF International Limited δικτύου νομικά ανεξάρτητων συμβουλευτικών οίκων και δεν αποδέχεται οποιαδήποτε ευθύνη ή υποχρέωση για τις πράξεις ή παραλείψεις εκ μέρους οποιουδήποτε άλλου συμβουλευτικού οίκου ή οίκων.