All posts by Kypros Kyprianou

PKF Nicosia Cyprus based partner, being in charge of a portfolio of international and Cyprus companies, including large entities. Engaged in issues of International Cyprus Companies economic substance and structuring activities internationally, having considered matters of economic substance and beneficial ownership and on shifting of tangible and intangible assets, on setting up of group head offices, having fully fledged offices, on how to continuously demonstrate economic substance, on proper allocation of group risks, on the choice between capitalizing a business enterprise with debt or equity, on finance companies and payments in respect of loans between foreign companies, on intellectual property rights (IP) and their registration and administration. Engaged in companies’ transfer in and redomiciliation across EU and Eastern countries. Engaged in reorganizations and cross – border mergers, engaged in company formation and provision of “shelf” or new companies (Cyprus Companies and International),engaged in Cyprus company administration including provision of nominee directors, nominee shareholders, setting up and administration of International Cyprus trusts and consulting on validity in case of transfer or disposition of movable or immovable property in to the trust including possible tax implications, assigning adequate powers to the protectors, settlors and beneficiaries, setting up of Cyprus Funds including administration i.e. processing applications for subscription or redemption of shares, maintaining investors Share Register, consulting on calculating and publishing the Net Asset Value etc.

Cyprus shell companies or Cyprus letter-box companies treatment by Cyprus bank – new guidelines (2 November 2018)

On 14 June 2018, the Central Bank of Cyprus has issued guidelines to Cyprus banks to open new bank accounts or to continue maintaining existing bank accounts in companies considered “Cyprus shell companies” or “Cyprus letter-box companies”.

On 2 November 2018 the Central Bank of Cyprus has issued further guidelines which enter into force immediately setting out a revised definition for “Cyprus shell companies” or “Cyprus letter-box companies”.

Now the new definition for “Cyprus shell companies” or “Cyprus letter-box companies”, as defined by the Central Bank of Cyprus is as follows:

1) The term “shell company/entity” refers to a limited liability company or any other legal/business entity that bears the following characteristics:

a) It has no physical presence or operations in its country of incorporation/registration (other than a mailing address);
Physical presence of a company/entity is construed as having a place of business or operations (own or rented premises) in the country of registration/incorporation. Also, absence of meaningful mind and management could be construed as lack of physical presence. The presence of a third person providing merely nominee services including company secretary duties does not constitute on its own physical presence and

b) It has no established economic activity in its country of incorporation/registration, little to no independent economic value and no documentary proof to the contrary.

Notwithstanding the above, however, the following circumstances could indicate economic activity:

i) the company/entity is established for the purpose of holding stock or shares or other equity instruments of another business entity or entities engaged in legitimate business with identifiable ultimate beneficial owner(s);

ii) the company/entity is established for the purpose of holding intangible or other assets including real estate, ship, aircraft, portfolio of investments, debt and financial instruments;

iii) the company/entity is established to facilitate currency trades and asset transfers, corporate mergers as well as carrying out asset management activities and trading of shares;

iv) the company/entity acts as a treasurer for companies recognised as a group or manages the activities of the group;

v) any other case where convincing evidence can be provided that the company/entity is engaged in legitimate business, with identifiable ultimate beneficial owner(s).

2) If an entity falls within the above definition and

i) it is registered in a jurisdiction where companies/entities are not required to submit to the authorities independently audited financial statements and does not voluntarily prepare audited financial statements by independent qualified professional accountants who are licensed or regulated and/or

ii) it has a tax residence in a jurisdiction included in the EU list of non- cooperative jurisdictions for tax purposes or the OECD’s list of non- cooperative jurisdictions for tax purposes or has no tax residence whatsoever,

then business relationships with such an entity shall be avoided.

3) In all other cases of companies/entities falling within the definition in 1 above, the institution shall decide on whether to engage in or maintain a business relationship applying a risk based approach in accordance with the legal and regulatory framework and providing fully substantiated justification of such a decision which should be appropriately documented and recorded.

4) The customer acceptance policy of the institution should be appropriately revised by the Money Laundering Compliance Officer in order to comply with this circular with immediate effect.

In any event, institutions are reminded of their obligations under all applicable legislation and directives to conduct all necessary due diligence measures and checks, among others concerning the identity of the ultimate beneficial owners, the source of funds and the transactional behaviour of their customers.

The above shall be incorporated in the relevant Central Bank of Cyprus Directives.

Our view

Cyprus banks and Cyprus credit institutions would be required to avoid entering into and renewing business relations with entities meeting the criteria of Cyprus shell companies. It is expected that Cyprus banks will continue reviewing their customer base to identify Cyprus shell companies based on the above circular.

How PKF Can Help

We will be happy to review your Cyprus Company bank account status and assist you in interpreting the guidelines on Cyprus Shell Companies in connection with you Cyprus business affairs

Contact details

Tel +357 22 462727
Email: [email protected]
(Publication date: November 2018)

 

The authors expressly disclaim all and any liability and responsibility to any person, entity or corporation who acts or fails to act as a consequence of any reliance upon the whole or any part of the contents of this website.

Accordingly no person, entity or corporation should act or rely upon any matter or information as contained or implied within this publication without first obtaining advice from an appropriately qualified professional person or firm of advisors, and ensuring that such advice specifically relates to their particular circumstances.

PKF / ATCO Limited is a member firm of the PKF International Limited network of legally independent firms and does not accept any responsibility or liability for the actions or inactions on the part of any other individual member firm or firms. This publication is for information purposes only and should not be considered as professional advice.

PKF Nicosia audit department / auditors – seniors vacancies

We invite applicants for PKF Nicosia audit department / auditors – seniors

AUDITORS / SENIORS

Auditors / seniors should be

  • Holders of degree and/or professional qualification from a recognized accounting  body
  • Have at least 3 years of relevant experience in a professional environment

Auditors / seniors require excellent command of Greek and English language both written and spoken, caseware knowledge , computer literate, pleasant personality and be able to work in a team.

Auditors / seniors will be offered an attractive remuneration package including provident fund and medical insurance, based on qualifications, experience and personality.

All applicants will be treated in strict confidence. All applicants meeting the above specifications in full should apply by enclosing a full C.V. to

[email protected]

Accountants – book-keepers / business services administrators vacancies

We invite applicants for accountants – book-keepers / business services administrators vacancies in our Nicosia office:

Accountants – book-keepers / business services administrators vacancies

Qualifications:

The accountants – book-keepers / business services administrators should:

–        Hold a diploma in business services or business administration services or Α.Α.Τ. / C.A.T. / L.C.C.I Higher or university /college diploma in accounting or other related field

–        Experience in a professional environment, accounting or fiduciary services environment will be considered an advantage

–        Fluency in the Greek and English languages (oral and written)

–        Other knowledge on servicing local and international entities, IT skills, experience in accounting systems will be considered an advantage

Personal Characteristics:

The accountants – book-keepers / business services administrators should have:

–        Ability to deal with international entities and their staff

–        Ability to perform successfully under pressure, ability to take initiative and resolve problems quickly and efficiently

–        Professionalism and team orientation

–        Excellent interpersonal and management skills

Job duties:

The accountants – book-keepers / business services administrators for both local and international entities will provide:

–        Record keeping for both local and international entities

–        Accounting for both local and international entities

–        Coordination and organization for both local and international entities

–        Banking administration and communication with banks

–        Other related administration services

The accountants – book-keepers / business services administrators will be offered an attractive remuneration package including provident fund and medical insurance, based on qualifications, experience and personality.

All applicants will be treated in strict confidence. All applicants meeting the above specifications in full should apply by enclosing a full C.V. to [email protected]

Cyprus film industry scheme now in force

Cyprus film industry scheme for the promotion of the film industry in Cyprus has now been implemented and now in force.

The Cyprus film industry scheme provides Cypriot and foreign producers with incentives, cash rebates and/or tax credits of up to 35 per cent on qualifying production expenditures and also predicts tax allowances of 20 per cent for investment in infrastructure and equipment.

Eligible expenses covered by the Cyprus film industry scheme:
1. Provision of production company services
2. Labour costs (including of foreigner employees)
3. Wages for cast, extras and crew
4. Accommodation in the Republic of Cyprus
5. Per diems of staff
6. Audio equipment rental
7. Catering and food expenses
8. Scenery construction
9. Artistic construction costs
10. Diving services
11. Electricity and other common services
12. Generators
13. Transport and vehicle rental services
14. Laundry and cleaning services
15. Licenses for use of locations and archeological monuments
16. Post-production (sound and image)
17. Professional services (such as insurance, legal and accounting services)
18. Camera and lighting rental
19. Rental of marine vehicles
20. Rental of mobile toilets
21. Rental of office furniture and office set-up costs
22. Rental of airplanes /helicopters
23. Rental of production offices, warehouse space, workshop facilities, storage space and stages.
24. Rental or purchase of props
25. Rental of water tanks and related marine services
26. Repairs & restorations
27. External production crew rental with or without staff
28. Security services (police, fire brigade, army, ambulances and medical services)
29. Pyrotechnic services
30. Scenery
31. Special effects services
32. Shipping
33. Stunt services
34. Telecommunications
35. Air travel to and from the Republic of Cyprus (flights and sea travel)
36. Visual Effects services
37. Costume Rental
38. Cost of registration of applicant company up to 1,000 euros plus out of pocket expenses payable at the Registrar of Companies in Cyprus in relation to the registration of the applicant company.
39. Animal services.

For a more effective use of the Cyprus film industry scheme, specific cultural criteria have been established that will serve as a basis for the evaluation of the proposed productions.

The development of the film sector in Cyprus will contribute to creating expertise and give the necessary impetus for collaborations between local and international professionals of the industry. It is worth noting that local professionals of the Cyprus film industry will now have the opportunity to register on an online platform and create their own profile.

List of current Cyprus filming locations and Cyprus filming professionals that can now be accessed can be found at http://film.investcyprus.org.cy/film-cyprus/locations/ and at http://film.investcyprus.org.cy/film-cyprus/find-a-professional/ respectively

Contact details
Tel. +357 22 462727
Email: [email protected]

(Published: Sept. 2018)

The authors expressly disclaim all and any liability and responsibility to any person, entity or corporation who acts or fails to act as a consequence of any reliance upon the whole or any part of the contents of this publication.
Accordingly no person, entity or corporation should act or rely upon any matter or information as contained or implied within this publication without first obtaining advice from an appropriately qualified professional person or firm of advisors, and ensuring that such advice specifically relates to their particular circumstances.
PKF Cyprus firms are member firms of the PKF International Limited network of legally independent firms and do not accept any responsibility or liability for the actions or inactions on the part of any other individual member firm or firms.

Το γραφείο της PKF Κύπρου Λευκωσίας ανακοινώνει την έναρξη λειτουργίας τμήματος νομικών υπηρεσιών

Με ιδιαίτερη χαρά, το γραφείο της PKF Κύπρου Λευκωσίας, ανακοινώνει την έναρξη λειτουργίας Τμήματος Νομικών Υπηρεσιών.

Το γραφείο της PKF Κύπρου Λευκωσίας δημιουργεί και εγκαινιάζει ένα μοναδικό κέντρο ενιαίας εξυπηρέτησης, με στόχο την παροχή πλήρων και ολοκληρωμένων λύσεων επαγγελματικής και νομικής υποστήριξης στους πελάτες της, τόσο στην Κύπρο όσο και στο εξωτερικό. Το τμήμα νομικών υπηρεσιών της PKF Κύπρου βρίσκεται σε νέες ξεχωριστές εγκαταστάσεις στη Λευκωσία, στο ίδιο κτίριο με το γραφείο της PKF Κύπρου Λευκωσίας.

Το άνοιγμα του τμήματος νομικών υπηρεσιών από την PKF Λευκωσίας Κύπρου έχει τοποθετήσει την PKF Κύπρου Λευκωσίας στην αγορά επαγγελματικών υπηρεσιών με μοναδικό τρόπο, παρέχοντας σε κυπριακές  εταιρείες, μετόχους, διευθυντές και αξιωματούχους κυπριακών εταιρειών υπηρεσίες υψηλού επιπέδου. Πρόκειται για ένα μοναδικό μοντέλο παροχής εταιρικών υπηρεσιών που στοχεύει να προσφέρει ταυτόχρονα, λογιστικές , φορολογικές, εταιρικές και τώρα νομικές υπηρεσίες.

Το γραφείο της PKF Κύπρου Λευκωσίας θα είναι πλέον στην προνομιούχα θέση, να εξυπηρετεί τις πιο αξιοσέβαστες εταιρείες τόσο στην Κύπρο όσο και στο εξωτερικό με μια ολοκληρωμένη σειρά εταιρικών υπηρεσιών, κυρίως στους τομείς:

  1. Του Κυπριακού εμπορικού και εταιρικού δικαίου (δημιουργίας και διαγραφής / εκκαθάρισης κυπριακών εταιρειών, συμφωνίες μετόχων, εταιρικές συμβάσεις κ.α.,
  2. Εταιρικών αναδιαρθρώσεων, συγχωνεύσεων και εξαγορών,
  3. Δημιουργίας, διαχείρισης και εκτέλεσης διαθηκών και καταπιστευμάτων
  4. Διαχείρισης κληρονομιάς σε θέματα κινητής και ακίνητης περιουσίας
  5. Του τραπεζικού δικαίου (τόσο στην Κύπρο όσο και στο εξωτερικό)
  6. Του Δικαίου Ακίνητης Ιδιοκτησίας (Ακίνητα στην Κύπρο)
  7. Του Δικαίου των Συμβάσεων
  8. Επίλυσης εταιρικών διαφορών
  9. Ανάκτησης οφειλών

Τι θα προσφέρει το νέο τμήμα νομικών υπηρεσιών της PKF Κύπρου Λευκωσίας και τι θα απολαμβάνουν τώρα οι πελάτες της PKF Κύπρου Λευκωσίας

  1. Παροχή πλήρους επαγγελματικής εξυπηρέτησης σε ακόμη πιο απαιτητικούς πελάτες που αναζητούν ποιότητα στην υπηρεσία τόσο από την πλευρά νομικών υπηρεσιών όσο και από την πλευρά των λογιστικών και φορολογικών υπηρεσιών
  2. Παροχή ολοκληρωμένων επαγγελματικών υπηρεσιών από ένα μοναδικό κέντρο ενιαίας εξυπηρέτησης
  3. Οι πελάτες της PKF Κύπρου Λευκωσίας θα απολαμβάνουν ένα μοναδικό μοντέλο παροχής υπηρεσιών που προσφέρει ταυτόχρονα λογιστικές, φορολογικές, εταιρικές και νομικές υπηρεσίες
  4. Ένα ευρύτερο και βαθύτερο φάσμα υπηρεσιών για την κάλυψη των επιχειρηματικών αναγκών των πελατών της PKF Κύπρου Λευκωσίας  πέραν των υπηρεσιών που προσφέρονται επί του παρόντος από το γραφείο της PKF Κύπρου Λευκωσίας
  5. Ενισχυμένη εταιρική υποστήριξη
  6. Συσσωρευμένη πρακτική εμπειρία και γνώση επί του Κυπριακού Δικαίου γενικά με έμφαση στο Εταιρικό Δίκαιο

Η PKF Κύπρου Λευκωσίας φέρει στις πλάτες της περισσότερα από 20 χρόνια συνδυασμένης εμπειρίας και γνώσης, στη λογιστική, τη φορολογική συμβουλευτική και τις εταιρικές υπηρεσίες. Τώρα είναι η στιγμή να προχωρήσει σε μια νέα γκάμα επαγγελματικών υπηρεσιών, διατηρώντας πάντοτε το ίδιο υψηλό επίπεδο ποιότητας υπηρεσιών, εμπειρογνωμοσύνης και δέσμευσης.

Πιστεύουμε ότι η ανανεωμένη εταιρική ταυτότητα της PKF Κύπρου Λευκωσίας  ως επαγγελματίας παροχέας υπηρεσιών που προσφέρει ολοκληρωμένες εταιρικές λύσεις θα μας επιτρέψει να τοποθετηθούμε ως μια από της κορυφαίες εταιρείες παροχής υπηρεσιών στην Κύπρο. Δεσμευόμαστε να συνεχίσουμε να προσφέρουμε τις άριστες υπηρεσίες που προσφέρουμε, διατηρώντας τις βασικές αξίες που απαιτούν οι πελάτες από το γραφείο της PKF Κύπρου Λευκωσίας. Αισθανόμαστε ιδιαίτερη χαρά και τιμή που είμαστε τώρα σε θέση να κάνουμε αυτό το βήμα και δικαιολογημένα προσβλέπουμε στο να δούμε το γραφείο της PKF Κύπρου Λευκωσίας να αναπτυχθεί ακόμα περισσότερο στο μέλλον.

Για περισσότερες πληροφορίες

Για περισσότερες πληροφορίες παρακαλούμε επικοινωνήστε με την PKF Κύπρου Λευκωσίας στο:

[email protected]
Tηλέφωνο.       +357 22 462727

 

Σημείωση: Το παρόν δημοσίευμα δεν αποτελεί φορολογική εργασία ούτε φορολογική συμβουλή ή προτροπή για να ληφθούν οποιεσδήποτε αποφάσεις ή ενέργειες.  Παρακαλώ όπως, για φορολογικές συμβουλές απευθυνθείτε σε Επαγγελματία Σύμβουλο. 

Η PKF / ATCO Limited είναι μέλος της PKF International ένα δίκτυο ανεξάρτητων λογιστών και συμβούλων και δεν αποδέχεται καμία ευθύνη ή υποχρέωση για τις πράξεις ή παραλείψεις εκ μέρους οποιασδήποτε άλλης εταιρείας-μέλος του δικτύου.

(Δημοσιεύτηκε: Σεπτέμβριος 2018)

PKF Cyprus Nicosia office announces the launching of a legal services division

PKF Cyprus Nicosia office is excited to announce the launching of PKF Cyprus legal services division.

PKF Cyprus Nicosia office now launches a unique one-stop centre, aiming to provide full, total and comprehensive corporate and legal services solutions in Cyprus to its clients both in Cyprus and abroad. The PKF Cyprus legal services division is located in new completely separate building facilities in Nicosia in the same building as the PKF Cyprus Nicosia office.

The opening of a PKF Cyprus legal services division will uniquely position PKF Cyprus Nicosia office in providing to Cyprus companies, Cyprus companies shareholders, directors and officers, business ventures and entrepreneurships, small businesses and to individuals, total, comprehensive and top quality advisory services. This is a unique model of providing corporate services aiming in offering at the same point in time accounting, taxation, corporate and legal services.

The PKF Cyprus Nicosia office will now be privileged to provide to the most respectable corporations both in Cyprus and abroad with an all-embracing, across the board range of corporate services, mostly in the areas of:

  1. Cyprus Corporate law, Cyprus Commercial and Business Law (Cyprus companies formation and dissolution, shareholders agreements, corporate contracts etc),
  2. Estate planning and administration including minor children planning and administration and generally family planning
  3. Wills and trust administration both in Cyprus and abroad and asset distribution management
  4. Banking and finance both in Cyprus and abroad
  5. Real estate in Cyprus
  6. General contract law
  7. Business structuring and mergers and acquisitions,
  8. Corporate dispute resolutions
  9. Debt collection

What the new PKF Cyprus Nicosia office legal services division will practically mean to PKF Cyprus Nicosia office clients:

  1. Providing full professional services to even more demanding clients looking for quality services both from the legal and accounting and tax services aspect
  2. Provide a one-stop centre for an all –  embracing professional advisory services
  3. PKF Cyprus Nicosia clients will enjoy a unique model of service provision, offering at the same point in time accounting, taxation, corporate services and legal services
  4. A broader and deeper range of services to meet PKF Cyprus Nicosia office client’s business needs (other than services currently offered by PKF Cyprus Nicosia office)
  5. Greater support and resources available
  6. Unique  experience on Cyprus commercial law and Cyprus corporate and business law

PKF Cyprus Nicosia brings over 20 years of combined experience in accounting, tax consulting and corporate services. Now is the time to move on to a new range of professional services, whilst maintaining the same level of quality of service, expertise and commitment.

We believe, that the renewed corporate identity of PKF Cyprus Nicosia will allow us to remain at the forefront of quality professional services both in Cyprus and abroad

We are confident, that PKF Cyprus Nicosia office revamped corporate identity, as a professional service provider offering total corporate solutions, will allow us to straighten our position as one of the leading corporate service firms in Cyprus. We commit ourselves to continue offering exemplary services whilst retaining the core values that clients have come to expect from PKF Cyprus Nicosia office. We are excited to be able to take this step and look forward to seeing PKF Cyprus Nicosia office to develop and offer even more in the future.

For more information
For more information please contact our PKF Cyprus Nicosia offices on:

Email: [email protected]
Tel. No.: +357-22462727

 

(Published: September 2018)

The authors expressly disclaim all and any liability and responsibility to any person, entity or corporation who acts or fails to act as a consequence of any reliance upon the whole or any part of the contents of this publication.

Accordingly no person, entity or corporation should act or rely upon any matter or information as contained or implied within this publication without first obtaining advice from an appropriately qualified professional person or firm of advisors, and ensuring that such advice specifically relates to their particular circumstances.

PKF Cyprus firms are member firms of the PKF International Limited network of legally independent firms and do not accept any responsibility or liability for the actions or inactions on the part of any other individual member firm or firms.

PKF worldwide tax guide 2018 – 2019

The PKF Worldwide Tax Guide 2018 – 2019 is an annual publication that provides an overview of the taxation and business regulation regimes of the world’s most significant trading countries. This year’s edition comprises 134 jurisdictions. It provides information
on significant trade countries tax systems and tax rates, personal income tax, corporate tax, capital gains tax, VAT rates, double tax treaties etc. In addition PKF worldwide tax guide 2018 -2019 can be a useful reference in general tax planning and tax optimization.
Please click below to download full version

PKF worldwide tax guide 2018 2019

Contact information
Email: [email protected]
Tel. No.: +357-22462727

(Published: May 2018)

The authors expressly disclaim all and any liability and responsibility to any person, entity or corporation who acts or fails to act as a consequence of any reliance upon the whole or any part of the contents of this publication.

Accordingly no person, entity or corporation should act or rely upon any matter or information as contained or implied within this publication without first obtaining advice from an appropriately qualified professional person or firm of advisors, and ensuring that such advice specifically relates to their particular circumstances.

PKF Cyprus firms are member firms of the PKF International Limited network of legally independent firms and do not accept any responsibility or liability for the actions or inactions on the part of any other individual member firm or firms.

Η μεταχείριση εταιρειών “κελύφους” ή μηδενικής “φυσικής παρουσίας” στην Κύπρο από τις τράπεζες της Κύπρου

Πρόσφατα, η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου έχει εκδώσει συμβουλευτικές οδηγίες στις κυπριακές τράπεζες να ανοίγουν νέους τραπεζικούς λογαριασμούς στην Κύπρο ή να συνεχίσουν να διατηρούν τους υφιστάμενους τραπεζικούς λογαριασμούς στην Κύπρο σε εταιρείες που θεωρούνται εταιρείες «επιχειρήσεις κέλυφος» ή «εταιρίες μηδενικής “φυσικής παρουσίας”». Οι κατευθυντήριες γραμμές της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου αναμένεται να ενσωματωθούν στο άμεσο μέλλον στην Οδηγία για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες.

Οι τράπεζες της Κύπρου για το άνοιγμα τραπεζικού λογαριασμού στην Κύπρο και για την διατήρηση των τραπεζικών λογαριασμών στην Κύπρο θα πρέπει επίσης να ακολουθήσουν τώρα μια προσέγγιση βασισμένη στην εκτίμηση κινδύνων και να αναθεωρήσουν τους πελάτες τους προκειμένου να εντοπίσουν εταιρείες που θα συνεχίσουν να έχουν επιχειρηματικές σχέσεις. Οι τράπεζες της Κύπρου μπορούν επίσης να συνεχίσουν να ανοίγουν τραπεζικούς λογαριασμούς στην Κύπρο καθώς και να συνεχίσουν να έχουν επιχειρηματικές σχέσεις με εταιρείες “κελύφους” ή “εταιρίες μηδενικής “φυσικής παρουσίας””, αλλά πρέπει να μπορούν να δικαιολογήσουν την απόφασή τους και να καταγράψουν την αιτιολόγηση αυτή στα αρχεία των πελατών τους.

Ο όρος “εταιρεία κέλυφος” αναφέρεται σε μη εισηγμένη στο χρηματιστήριο εταιρεία περιορισμένης ευθύνης (LCC) ή σε οποιαδήποτε άλλη επιχειρηματική οντότητα που πληροί οιοδήποτε από τα ακόλουθα κριτήρια:

  1. Δεν έχει φυσική παρουσία στη χώρα διαμονής (φορολογικής κατοικίας) της (εκτός από τη διεύθυνση αλληλογραφίας);
  2. Δεν έχει καθιερωμένη οικονομική δραστηριότητα, με μικρή ή καμία ανεξάρτητη οικονομική αξία και δεν αποδεικνύει το αντίθετο;
  3. Είναι εγγεγραμμένη σε δικαιοδοσία – χώρα όπου οι εταιρείες δεν υποχρεούνται να υποβάλλουν στις αρχές ανεξάρτητα ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις;
  4. Έχει φορολογική κατοικία σε δικαιοδοσία αναγνωρισμένη ως “φορολογικό παράδεισο” ή μη φορολογική κατοικία;

Για τους σκοπούς της παρούσας παραγράφου, η φυσική παρουσία θεωρείται ως νόημα και διαχείριση που βρίσκεται σε μια χώρα. Η παρουσία τρίτου προσώπου, όπως δικηγόρου, λογιστή ή εταιρείας παροχής υπηρεσιών, που ενεργεί απλώς ως εκπρόσωπος της εταιρείας ή / και παρέχει υπηρεσίες εκπροσώπησης, συμπεριλαμβανομένων των καθηκόντων γραμματέα της εταιρείας, δεν αποτελεί φυσική παρουσία. Επίσης, η έλλειψη απασχολούμενου προσωπικού (συμπεριλαμβανομένης της παρουσίας εκπροσώπησης – “nominee” ενός μόνο ατόμου ως μέλους του προσωπικού) θεωρείται ως έλλειψη φυσικής παρουσίας.

Εάν μια εταιρεία πληροί κάποιο από τα παραπάνω κριτήρια, πρέπει να αποφεύγεται η συμμετοχή ή η ανανέωση της επιχειρηματικής σχέσης με κυπριακές τράπεζες. Πριν από τη λήψη απόφασης, θα πρέπει να ληφθούν υπόψη τα ακόλουθα (ανεξάρτητα από την εκτίμηση κινδύνου (ML/TF) που διενεργείται από το κυπριακό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα σύμφωνα με το άρθρο 58Α του νόμου για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και την καταπολέμηση της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας

  • Η εταιρεία έχει δημιουργηθεί με σκοπό την κατοχή μετοχών ή μετοχών μιας άλλης επιχειρηματικής οντότητας ή οντοτήτων με αναγνωρίσιμες δραστηριότητες και ιδιοκτησία;
  • Η εταιρεία ιδρύεται αποκλειστικά με σκοπό τη διατήρηση άυλων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των ακινήτων ή πλοίων;
  • Η εταιρεία είναι εγκατεστημένη για να διευκολύνει εμπορικές δραστηριότητες συναλλάγματος και μεταβιβάσεων περιουσιακών στοιχείων, εταιρικές συγχωνεύσεις, ενεργεί ως ταμίας ομίλου ή σε οποιαδήποτε άλλη περίπτωση όπου μπορεί να παρασχεθεί τεκμηριωμένη απόδειξη ότι η εταιρεία ασκεί νόμιμες επιχειρηματικές δραστηριότητες και παρέχονται τεκμηριωμένες πληροφορίες σχετικά με τον τελικό πραγματικό δικαιούχο;

Οι τράπεζες της Κύπρου έχουν ήδη αναλάβει δράση και έχουν ήδη αρχίσει να κλείνουν τραπεζικούς λογαριασμούς στην Κύπρο σε εταιρείες που θεωρούν ότι δεν συνάδουν με τις νέες κατευθυντήριες γραμμές της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου παρά το γεγονός ότι εξακολουθούν να υπάρχουν πολλές αβεβαιότητες και η οδηγία δεν έχει ακόμη εφαρμοστεί.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η Κύπρος δεν είναι η πρώτη χώρα που έχει θεσπίσει οδηγίες για να αντιμετωπίζει εταιρείες μηδενικής “φυσικής παρουσίας”.

Πώς μπορεί να βοηθήσει η PKF

Παρακαλούμε επικοινωνήστε μαζί μας για να μοιραστείτε μαζί μας τα σχετικά θέματα που σας απασχολούν. Όλες οι πληροφορίες αντιμετωπίζονται με απόλυτη εχεμύθεια.

Στοιχεία επικοινωνίας

 

Σημείωση: Το παρόν δημοσίευμα δεν αποτελεί φορολογική εργασία ούτε φορολογική συμβουλή ή προτροπή για να ληφθούν οποιεσδήποτε αποφάσεις ή ενέργειες.  Παρακαλώ όπως, για φορολογικές συμβουλές απευθυνθείτε σε Επαγγελματία Σύμβουλο. 

Η PKF / ATCO Limited είναι μέλος της PKF International ένα δίκτυο ανεξάρτητων λογιστών και συμβούλων και δεν αποδέχεται καμία ευθύνη ή υποχρέωση για τις πράξεις ή παραλείψεις εκ μέρους οποιασδήποτε άλλης εταιρείας-μέλος του δικτύου.

(Δημοσιεύτηκε: Αύγουστος 2018)

The treatment of “Shell companies” or “letter-box companies” in Cyprus by Cyprus banks

Recently, the Central Bank of Cyprus has issued guidelines to Cyprus banks to open new bank accounts or to continue maintaining existing bank accounts in companies considered “shell companies” or “letter-box companies”. The Central Bank of Cyprus guidelines are expected to be incorporated in the near future into the Cyprus Central Bank’s Anti-money Laundering Directive.

Banks in Cyprus to open a bank account in Cyprus and to maintain bank accounts in Cyprus should also now follow a risk-based approach and review their clients in order to identify companies that will continue to have business relationships. Cyprus banks may also choose to open Cyprus bank accounts and continue to have business relationships with “shell companies” or “letter- box companies” but they must be able to justify their decision and record that justification in their client records.

The term shell company refers to a non-publicly traded, limited liability company (LCC) or any other business entity that fulfils any one of the following criteria:

  1. Has no physical presence in its country of domicile (other than a mailing address);
  2. Has no established economic activity, little or no independent economic value and no documentary proof to the contrary;
  3. Is registered in a jurisdiction where companies are not required to submit to the authorities independently audited financial statements;
  4. Has a tax residence in a jurisdiction recognised as “tax haven” or non tax residence whatsoever;

For the purposes of this paragraph, physical presence is construed as meaningful mind and management located within a country. The presence of third person such as a lawyer, an accountant or a TCSP (Trust Company Service Providers), acting merely as an agent of the company and / or providing nominee services including company secretary duties does not constitute physical presence. Also the lack of employed personnel (including the nominal presence of one single person as a staff member) is construed as lack of physical presence.

If a company fulfils any of the above criteria, engaging into or renewing business relationship should be avoided. Before taking a decision, the following should be taken into consideration (irrespective of the ML/TF risk assessment carried out by the credit institution in compliance with article 58A of the AML/CFT Law)

  • The company is established for the purpose of holding stock or shares of another business entity or entities with identifiable activities and ownership.
  • The company is established solely for the purpose of holding intangible or other assets including real estate or ship vessels.
  • The company is established to facilitate currency trades and asset transfers, corporate mergers, acts as group treasurer or in any other case where convincing proof can be provided that the company is engaged in legitimate business and substantiated information is provided about its ultimate beneficial owner/s.

Cyprus banks have already taken action and have already begun to close down Cyprus bank accounts of companies that they consider to be inconsistent with the new Cyprus Central Bank guidelines despite the fact that there are still many uncertainties and the amending directive has not yet been implemented.

How PKF Can Help

Please contact us to share your concerns with us. All information is treated in strict confidence.

Contact details

Tel. +357 22 462727

Email: [email protected]

(Published: Aug. 2018)

The authors expressly disclaim all and any liability and responsibility to any person, entity or corporation who acts or fails to act as a consequence of any reliance upon the whole or any part of the contents of this publication.

Accordingly no person, entity or corporation should act or rely upon any matter or information as contained or implied within this publication without first obtaining advice from an appropriately qualified professional person or firm of advisors, and ensuring that such advice specifically relates to their particular circumstances.

PKF Cyprus firms are member firms of the PKF International Limited network of legally independent firms and do not accept any responsibility or liability for the actions or inactions on the part of any other individual member firm or firms.

Cyprus companies provisional tax assessment and submission for the year 2018 – new online payment procedure (Greek)

Προσωρινός υπολογισμός και υποβολή φορολογίας Κυπριακής Εταιρείας για το έτος 2018 – πληρωμή μέσω διαδικτύου

Σύμφωνα με τους φορολογικούς νόμους της Κύπρου, οι Κυπριακές εταιρείες έχουν την υποχρέωση να υποβάλουν υπολογισμό φορολογίας βασιζόμενες στα εκτιμώμενα εισοδήματα του έτους 2018

Ο υπολογισμός της προσωρινής φορολογίας καταβάλλεται σε δύο ισόποσες δόσεις, πριν ή κατά τις ακόλουθες ημερομηνίες:

– 31 Ιουλίου 2018
– 31 Δεκεμβρίου 2018

Επιπλέον 10% επιβάρυνση επιβάλλεται στη διαφορά μεταξύ του φόρου, όπως θα καθοριστεί τελικά στη σχετική ετήσια έκθεση (οικονομικές καταστάσεις) και της προσωρινής φορολογίας όταν η προσωρινή φορολογία όπως υπολογίστηκε είναι μικρότερη από το 75% του φορολογητέου εισοδήματος, όπως τελικά θα καθοριστεί στις οικονομικές καταστάσεις

Αναθεωρημένος υπολογισμός της προσωρινής φορολογίας μπορεί να υποβληθεί στο τμήμα Φορολογίας της Κύπρου πριν ή μέχρι την 31 Δεκεμβρίου 2018

Κυπριακές εταιρείες ή πρόσωπα που καταβάλλουν το φόρο μετά τις ημερομηνίες που καθορίζει ο νόμος υπόκεινται σε περαιτέρω πρόστιμα και τόκους

Αν, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της εταιρείας, δεν υπάρχει φορολογητέο εισόδημα ούτε οφειλόμενος φόρος, η εταιρεία δεν υποχρεούται να υποβάλει δήλωση υπολογισμού προσωρινής φορολογίας

Η διευθέτηση της καταβολής του φόρου γίνεται μέσω της ιστοσελίδας της JCCSmart

 

Διαδικτυακή πύλη για πληρωμή του φόρου για το έτος 2018

Η διευθέτηση της πληρωμής του φόρου γίνεται μέσω της ιστοσελίδας της JCCSmart ακολουθώντας τον πιο κάτω σύνδεσμο:
https://www.jccsmart.com/

Ακολουθήστε τις πιο κάτω οδηγίες για να πληρώσετε το φόρο μέσω της ιστοσελίδας της JCCSmart

Οδηγίες για πληρωμή του φόρου έτους 2018 μέσω διαδικτύου:

1) Κάντε κλικ στον σύνδεσμο που ακολουθεί:

https://www.jccsmart.com/

2) Εάν ήδη έχετε λογαριασμό με την JCCSmart αγνοήστε τα στάδια 3 και 4 και προχωρήστε στο στάδιο 5. Εάν όχι, ακολουθείστε τα στάδια 3 και 4 ώστε να δημιουργήσετε ένα

3) Κάντε κλικ και καταχωρήστε όλα τα απαιτούμενα στοιχεία στα πεδία που εμφανίζονται και στην συνέχεια κάντε κλικ για να εγγραφείτε. Ο λογαριασμός σας έχει δημιουργηθεί

4) Στην συνέχεια επαναλάβατε την διαδικασία από το στάδιο 1

5) Καταχωρήστε την ηλεκτρονική σας διεύθυνση και τον κωδικό σας για να ενταχθείτε στο σύστημα

6) Κάντε κλικ στο εικονίδιο του τμήματος φορολογίας

7) Βρείτε τον τίτλο “ΑΥΤΟΦΟΡΟΛΟΓΙΕΣ” και πατήστε “Πατήστε για να δείτε την κατηγορία”

8) Βρείτε τον τίτλο “ΠΡΟΣΩΡΙΝΗ Αυτοφορολογία” και πατήστε “Πατήστε για να δείτε την κατηγορία”

9) Βρείτε τον τίτλο “Φόρος Εισοδήματος (Φυσικά και Νομικά Πρόσωπα – 0200) ” και πατήστε “Πατήστε εδώ για να προχωρήσετε με την πληρωμή του λογαριασμού”

10) Στην συνέχεια καταχωρίστε τα σχετικά στοιχεία όπως ΑΦΤ (π.χ. Αριθμό Φορολογικής Ταυτότητας της κυπριακής εταιρείας) όνομα φορολογούμενου κλπ συμπεριλαμβανομένου του εκτιμώμενου φορολογητέου εισοδήματος έτους 2018, του εκτιμώμενου πληρωτέου φόρου και της εκτιμώμενης πληρωτέας δόσης

11) Στην συνέχεια καταχωρήστε τα στοιχεία της πιστωτικής σας κάρτας σύμφωνα με τα σχετικά πεδία που εμφανίζονται για ολοκλήρωση της συναλλαγής

 

Επικοινωνήστε μαζί μας:
Παρακαλούμε επικοινωνήστε μαζί μας εάν χρειάζεστε οποιαδήποτε βοήθεια για να υπολογίσετε το φορολογητέο εισόδημα και την πληρωμή του σχετικού φόρου της Κυπριακής σας εταιρείας αναφορικά με το έτος 2018

Ηλεκτρονική διεύθυνση: [email protected]
Τηλέφωνο + 357 22 462727

 

Αυτή η δημοσίευση είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν θα πρέπει να θεωρείται ως επαγγελματική συμβουλή

Η PKF / ATCO Limited είναι μια εταιρεία μέλος του δικτύου PKF International Limited δικτύου νομικά ανεξάρτητων συμβουλευτικών οίκων και δεν αποδέχεται οποιαδήποτε ευθύνη ή υποχρέωση για τις πράξεις ή παραλείψεις εκ μέρους οποιουδήποτε άλλου συμβουλευτικού οίκου ή οίκων